Уряд Австралії, хоча і не мало самостійності у зовнішній політиці, проявляло очевидну зацікавленість у проблемах Тихоокеанського регіону. Австралійські делегати відстоювали інтереси своєї країни на конференції по колоніям 1902 і на імперських конференціях 1907 і 1911. В 1909 було засновано посаду верховного комісара у справах Австралії в Лондоні.
Австралія не пред'являла особливих претензій на проведення незалежної зовнішньої політики, але хотіла передавати свої побажання британському уряду і отримувати інформацію про політику Великобританії. Австралія також виявила інтерес до проблем оборони.
Коли в 1914 вибухнула війна, лейбористський прем'єр-міністр Австралії Ендрю Фішер обіцяв допомагати Великобританії «до останньої людини і до останнього шилінга». Австралійські війська отримали бойове хрещення в Галліполі (Італія) 25 Квітень 1915. З тих пір цей день відзначається як день поминання солдатів Австралійського і Новозеландського армійського корпусу.
Після евакуації з Галліполі в грудні 1915 австралійські війська були перекинуті до Франції. В самому кінці 1916 лейбористський прем'єр-міністр У.М.Хьюз визнав необхідність введення військової повинності. Однак його політичні супротивники змусили провести референдум з даного питання, і пропозиція була відхилена.
Будучи важливим виробником первинного сировини, Австралія швидко відчула вплив падіння цін на світовому ринку в 1929-1931. Щоб подолати важку ситуацію, федеральний уряд знизило заробітну плату в бюджетній сфері, пенсії і відсотки по облігаціях.
Арбітражний суд постановив зменшити на 10% реальні заробітні плати. Курс національної валюти стабілізувався на знецінення рівні. Союзний банк погодився надати кредити для проведення громадських робіт безробітними і на допомогу сільському господарству, щоб покрити державний дефіцит.