Уряд Австралії, хоча і не мало самостійності у зовнішній політиці, проявляло очевидну зацікавленість у проблемах Тихоокеанського регіону. Австралійські делегати відстоювали інтереси своєї країни на конференції по колоніям 1902 і на імперських конференціях 1907 і 1911. В 1909 було засновано посаду верховного комісара у справах Австралії в Лондоні.
Австралія не пред'являла особливих претензій на проведення незалежної зовнішньої політики, але хотіла передавати свої побажання британському уряду і отримувати інформацію про політику Великобританії. Австралія також виявила інтерес до проблем оборони.
Після війни країна переживала економічний бум. В 1923 відкриття підприємства «Холден» поклало початок австралійському автомобілебудуваВню. В 1925 «Форд» відкрив на материку свою філію. Розвиток отримали й інші нові галузі промисловості, в тому числі електроенергетика.
В 1927 профспілки об'єдналися в Австралійський рада профспілок.
Під час післявоєнного буму посилився приплив емігрантів у країну. До початку 30-х населення країни досягло 6,5 мільйонів осіб.
Будучи важливим виробником первинного сировини, Австралія швидко відчула вплив падіння цін на світовому ринку в 1929-1931. Щоб подолати важку ситуацію, федеральний уряд знизило заробітну плату в бюджетній сфері, пенсії і відсотки по облігаціях.
Арбітражний суд постановив зменшити на 10% реальні заробітні плати. Курс національної валюти стабілізувався на знецінення рівні. Союзний банк погодився надати кредити для проведення громадських робіт безробітними і на допомогу сільському господарству, щоб покрити державний дефіцит.