Виникнення Австралійського союзу стало першою подією ХХ століття. Рішення про його створення вступило в силу 1 Січень 1901. Але пройшло ще не мало часу, перш ніж на Австралійському континенті виникли самостійна нація і зріле індустріальне суспільство, яке ми бачимо сьогодні.
Австралія вступила в ХХ в. в стані економічного підйому, який змінив депресію, викликану кризою вівчарства. За 90-ті подвоїлися посівні пощади, і хоча тваринництво продовжувало домінувати в економіці країни, сільське господарство стало більш диверсифікованим.
У політичному житті Австралії в період з 1901 по 1914 діяли групи, виступали на захист вільної торгівлі, і протекціоністські групи, тоді як лейбористи утримували рівновагу сил і в кінцевому підсумку заохочували запровадження тарифів.
Іншими важливими заходами аналізованого періоду були надання пенсій літнім людям і затвердження системи примирення і арбітражу в трудових спорах.
Уряд Австралії, хоча і не мало самостійності у зовнішній політиці, проявляло очевидну зацікавленість у проблемах Тихоокеанського регіону. Австралійські делегати відстоювали інтереси своєї країни на конференції по колоніям 1902 і на імперських конференціях 1907 і 1911. В 1909 було засновано посаду верховного комісара у справах Австралії в Лондоні.
Австралія не пред'являла особливих претензій на проведення незалежної зовнішньої політики, але хотіла передавати свої побажання британському уряду і отримувати інформацію про політику Великобританії. Австралія також виявила інтерес до проблем оборони.