У політичному житті Австралії в період з 1901 по 1914 діяли групи, виступали на захист вільної торгівлі, і протекціоністські групи, тоді як лейбористи утримували рівновагу сил і в кінцевому підсумку заохочували запровадження тарифів.
Іншими важливими заходами аналізованого періоду були надання пенсій літнім людям і затвердження системи примирення і арбітражу в трудових спорах.
Після війни країна переживала економічний бум. В 1923 відкриття підприємства «Холден» поклало початок австралійському автомобілебудуваВню. В 1925 «Форд» відкрив на материку свою філію. Розвиток отримали й інші нові галузі промисловості, в тому числі електроенергетика.
В 1927 профспілки об'єдналися в Австралійський рада профспілок.
Під час післявоєнного буму посилився приплив емігрантів у країну. До початку 30-х населення країни досягло 6,5 мільйонів осіб.
Будучи важливим виробником первинного сировини, Австралія швидко відчула вплив падіння цін на світовому ринку в 1929-1931. Щоб подолати важку ситуацію, федеральний уряд знизило заробітну плату в бюджетній сфері, пенсії і відсотки по облігаціях.
Арбітражний суд постановив зменшити на 10% реальні заробітні плати. Курс національної валюти стабілізувався на знецінення рівні. Союзний банк погодився надати кредити для проведення громадських робіт безробітними і на допомогу сільському господарству, щоб покрити державний дефіцит.