После войны страна переживала экономический бум. В 1923 открытие предприятия «Холден» положило начало австралийскому автомобилестроению. В 1925 «Форд» открыл на материке свой филиал. Развитие получили и другие новые отрасли промышленности, в том числе электроэнергетика.
В 1927 профсоюзы объединились в Австралийский совет профсоюзов.
Во время послевоенного бума усилился приток эмигрантов в страну. К началу 30-х население страны достигло 6,5 миллионов человек.
Во время Второй мировой войны Австралия выступила на стороне Великобритании. Австралийцы участвовали в обороне Африки и в воздушной «Битве за Англию». После поражения британско-австралийско-новозеланских войск в Греции и на Крите в 1941 австралийцы стали требовать большей самостоятельности своего контингента и уклонялись от участия в рискованных операциях. Так, в критический момент обороны Тобрука австралийские войска эвакуировались из города.
После вступления Японии в войну и капитуляции британско-австралийских войск в Сингапуре положение Австралии стало критическим. Великобритания не могла оказать ей поддержки.
Большинство жителей стало жить в столицах штатов, причем почти половина – в районе Сиднея и Мельбурна. Приток населения в города не привел к всеобщей урбанизации быта даже городского населения. По мере роста жизненного уровня австралийцы обзаводились собственными домами и автомобилями.
Большинство жителей предпочитали жить в пригородах, ежедневно преодолевая большие расстояния ради сохранения привычной уединенности и неторопливости. Полусельский стиль жизни создал Австралии репутацию «страны затянувшегося викэнда». Но с 50-х представление о благополучии